營收選股大揭密!2 關鍵,創造年化報酬率 24.5%.. 遠勝大盤 3 倍!


營收暴增

股價容易出現驚人漲幅

每月 1 到 10 號
全市場最關注的就是
上市櫃公司陸續公佈的營收
因為,企業獲利的基礎來自營收
如果一間公司營收暴增
則企業獲利能力也可能跟著暴增
股價也就容易出現驚人的漲幅

但營收該怎麼看呢?
Jenny 將透過回測數據告訴你
有效的「營收選股」因子有哪些..







有效營收選股因子(1):

月營收YOY > 20%

首先,Jenny直接用大家熟悉的指標來測試
也就是 月營收YOY (月營收年成長率)
以 3 月營收YOY 來說
代表 3 月營收 較去年3 月成長多少
根據回測統計(換股時間:每月營收公告截止後,進行選股。於次日開盤,進行換股。)

營收YOY>20% 年化報酬率高達 16.4%

已經是大盤年化報酬 8.1% 的 2 倍以上

營收YOY>20% 搭配季線上

年化報酬率攀升至 19%

既然營收YOY > 20% 這因子相當有效
Jenny 再進一步搭配「季線之上」做篩選
就能繳出 12 年 709% 的好成績
年化報酬率% 攀升至 19% 


有效營收選股因子(2):

月營收YOY連 3 增

緊接著,來測試Jenny常用的營收因子
月營收YOY連 3 增
為什麼想找出月營收YOY連 3 增的標的呢?
原因是一家真正走長多的公司
營收不會只有一兩個月是好的
很多時候,會走一整年 甚至兩三年的
在營收穩定成長之下
股價當然也就容易穩定上漲了
榮成(1909)就是個好例子
營收YOY連 3 增,後來股價大漲一波

為了驗證這樣的選股邏輯
我立馬進行回測
仍然得到 12 年 639.8%的總報酬
年化報酬率 18.2%
遠遠戰勝大盤的 8.1%


組合 2 大營收有效因子

年化報酬率攀升至 24.5%

從上面 2 大營收因子的回測
我們可以得到
營收YOY>20%  → 年化報酬率 16.4%
營收YOY>20% + 季線上 → 年化報酬率 19%
營收YOY連 3 增 → 18.2%  
皆遠勝大盤報酬 2 倍以上

不過,問題來了
光是單一營收選股條件
挑出來的股票,可能都超過 100 檔
如果要符合回測結果必須全部都買下才行
這樣在執行上,的確有些困難

因此,Jenny 結合 2 個有效營收因子

再搭配以下條件做篩選:

1. 月營收年成長 > 20%
2. 月營收YOY連3增
3. 季線之上
4. 5日均量 > 1000
5. 股價由低至高選取前 10名 

同樣可以得到超越大盤的報酬
12 年 總報酬高達 1290%
年化報酬率達 24.5% 
績效比起只用營收單因子更猛!


小結:

如果你喜歡有根據的選股邏輯
也喜歡本文提供的 2 大營收有效因子
裡面有上千個策略等你來探索...



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